39
Tổng quan lý thuyết và thực nghiệm
Berger và cộng sự (2013) nghiên cứu thực nghiệm
trên 42 ngân hàng tại châu Á cho kết quả, vốn chủ
sở hữu tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng
thông qua biến tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng. Theo
Shrieves & Dahl (1992); Jacques & Nigro (1997), mối
quan hệ giữa vốn và rủi ro tín dụng là cùng chiều,
nghĩa là khi rủi ro gia tăng thì vốn ngân hàng cũng
gia tăng, là do công tác giám sát hiệu quả của thị
trường. Shrieves & Dahl (1992) cũng thông qua dữ
liệu của Mỹ và đạt được kết quả giữa 2 yếu tố là
cùng chiều. Theo nghiên cứu của Nguyễn Thị Hồng
Vinh & Lê Phan Thị Diệu Thảo (2015), vốn ngân
hàng có tác động ngược chiều với rủi ro tín dụng.
Mô hình nghiên cứu
Các nghiên cứu thực nghiệm trước cho thấy, tỷ
lệ vốn chủ sở hữu có tác động đến rủi ro tín dụng
ngân hàng. Bên cạnh đó, các nghiên cứu này cũng
cho rằng, rủi ro tín dụng còn chịu sự tác động của
các biến kiểm soát: Tỷ lệ dư nợ cho vay trên vốn
huy động, quy mô ngân hàng (logarit của tổng tài
sản), tốc độ tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ lạm phát.
Căn cứ vào các nghiên cứu trước của nghiên cứu
Nguyễn Thị Hồng Vinh & Lê Phan Thị Diệu Thảo
(2015), tác giả xây dựng mô hình nghiên cứu dự
kiến có phương trình như sau:
LLRi,t = β0 + β1 LLRi,t-1 + β2 CAPi,t + β3 CAPi,t2
+ β4 LTDi,t + β5 SIZEGDPi,t + β6 INFt + εi,t
Mô hình nghiên cứu có một số điều chỉnh so với
những nghiên cứu trước để tạo tính mới, cụ thể như:
TÁC ĐỘNG CỦAVỐN CHỦ SỞHỮUĐẾNRỦI RO
TÍNDỤNGTẠI CÁC NGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠI VIỆT NAM
TS. NGUYỄN THỊ TUYẾT NGA -
Đại học Công nghiệp TP. Hồ Chí Minh
Bài viết đánh giá tác động của vốn chủ sở hữu đến rủi ro tín dụng tại hệ thống ngân hàng thương
mại Việt Nam giai đoạn 2008-2015. Những khuyến nghị được đưa ra cho các nhà quản trị, hoạch
định chính sách nhằm quản trị vốn chủ sở hữu tốt hơn, giảm thiểu chi phí, rủi ro tín dụng, đồng
thời đảm bảo tính thanh khoản, góp phần gia tăng lợi nhuận và phát triển quy mô ngân hàng
thương mại Việt Nam.
Từ khóa: Vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng, ngân hàng thương mại
BẢNG 1: CÁC BIẾN SỬ DỤNG TRONG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
Tên biến
Cách đo lường biến
Biến phụ thuộc
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLRi,t)
Dự phòng rủi ro tín dụng/Dư nợ tín dụng
Biến độc lập
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAPi,t)
Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu bình phương (CAPi,t2)
(Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn)2
Các biến kiểm soát
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trong quá khứ (LLRi,t-1)
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng với độ trễ 1 năm
Tỷ lệ dư nợ cho vay trên vốn huy động (LTDi,t)
Dư nợ cho vay/Vốn huy động
Quy mô ngân hàng (SIZEGDPi,t)
Logarit của tổng tài sản/GDP
Tỷ lệ lạm phát (INFt)
Dữ liệu được thu thập từ website của World Bank
Nguồn: Nghiên cứu của tác giả
NGHIÊN CỨU - TRAO ĐỔI
Ngày nhận bài: 28/10/2016
Ngày chuyển phản biện: 30/10/2016
Ngày nhận phản biện: 15/11/2016
Ngày chấp nhận đăng: 17/11/2016
