Page 9 - [Thang 11-2023] Ky 1

TẠO NỀN TẢNG ĐỂ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG

Từ khi Luật Chứng khoán năm 2006 được ban dịch chứng khoán; Mở rộng phạm vi hoạt động,
hành đến Luật Chứng khoán được sửa đổi, bổ sung các dịch vụ được cung cấp, tạo điều kiện tốt hơn
năm 2010 và Luật Chứng khoán sửa đổi, bổ sung cho các tổ chức kinh doanh chứng khoán; Tăng
năm 2012, một hệ thống văn bản pháp luật về cường cơ chế phối hợp giám sát giữa UBCKNN với
chứng khoán và TTCK đã được xây dựng, ban các cơ quan khác như thuế, đăng ký kinh doanh,
hành với số lượng lớn các nghị định và thông tư với các cơ quan quản lý TTCK các nước.
hướng dẫn Luật. Có thể nói, sự chuyển biến trong việc tạo ra
Để triển khai đưa TTCK phái sinh vào hoạt động, một khung pháp luật về chứng khoán và TTCK
Chính phủ đã ban hành Nghị định số 42/2015/ ngày càng đầy đủ, hoàn thiện, từng bước tiếp cận
NĐ-CP ngày 5/5/2015 về chứng khoán phái sinh và chuẩn mực quốc tế và mang lại những kết quả
TTCK phái sinh. Đây là tiền đề pháp lý hướng dẫn tích cực cho sự phát triển TTCK Việt Nam. Các
và vận hành TTCK phái sinh tại Việt Nam, giúp đưa quy định pháp lý về tiêu chuẩn niêm yết trên thị
TTCK phái sinh chính thức vận hành từ tháng 8/2017 trường thứ cấp ngày càng hoàn thiện giúp nâng
với sản phẩm giao dịch đầu tiên là Hợp đồng tương cao chất lượng niêm yết và công tác giám sát giao
lai chỉ số VN30. dịch, giám sát tuân thủ được tăng cường. Hệ
Nhìn chung, các văn bản hướng dẫn chi tiết thi thống pháp lý tương đối đầy đủ cho phép đưa
hành Luật Chứng khoán được ban hành kịp thời và vào vận hành một thị trường mới, bậc cao là TTCK
liên tục được rà soát, sửa đổi, bổ sung. Việc xây phái sinh an toàn, ổn định, thu hút mạnh mẽ sự
dựng hệ thống các văn bản pháp luật về chứng tham gia của nhà đầu tư.
khoán và TTCK góp phần tạo lập khuôn khổ pháp Sự thích ứng kịp thời với các thông lệ quốc tế
lý tương đối đầy đủ, đồng bộ, thống nhất điều chỉnh như các quy định về chế độ công bố thông tin công
toàn diện hoạt động chứng khoán và TTCK, từng khai minh bạch, thực hiện nguyên tắc quản trị công
bước phù hợp với luật pháp, thông lệ quốc tế. ty là một trong những cơ sở để TTCK Việt Nam phát
Cho đến Luật Chứng khoán năm 2019 đã thể triển lành mạnh, ổn định và vững chắc, từng bước
chế hóa đầy đủ, kịp thời đường lối, chủ trương, hình thành hệ thống tài chính trên nền tảng hài hòa
chính sách của Đảng và Nhà nước về phát triển giữa TTCK và thị trường tiền tệ - tín dụng, tăng khả
kinh tế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, năng hội nhập với thị trường vốn quốc tế và đạt
trong đó có việc phát triển TTCK; khắc phục những được nhiều thành tựu đáng kể đóng góp cho nền
tồn tại, hạn chế trong thực thi Luật Chứng khoán kinh tế. Đặc biệt, với sự ra đời của Luật Chứng
trước đó, đáp ứng yêu cầu phát triển tất yếu của khoán năm 2019 đã góp phần thúc đẩy thị trường
nền kinh tế. Luật cũng đã bảo đảm yêu cầu cải cách phát triển an toàn, hiệu quả, phù hợp với thực tiễn,
hành chính nhà nước, tiếp cận với các chuẩn mực chuẩn bị hành lang pháp lý cần thiết cho một thời kỳ
và thông lệ quốc tế, góp phần thực hiện mục tiêu phát triển mới.
tạo môi trường kinh doanh bình đẳng, thông Thứ hai, thể chế quản lý ngày càng được tăng
thoáng, thuận lợi, minh bạch, đáp ứng yêu cầu hội cường cả về hoàn thiện thể chế, chính sách cho
nhập quốc tế sâu rộng. Phạm vi điều chỉnh trong TTCK và kiểm tra, thanh tra nhằm bảo đảm ổn định,
Luật Chứng khoán 2019 được mở rộng theo hướng an toàn của thị trường và quyền lợi của nhà đầu tư.
bao quát toàn diện các hoạt động về chứng khoán Quản lý giám sát thị trường tiếp tục được củng
và TTCK. Theo đó, Luật đã quy định rõ các biện cố, hoàn thiện trên các mảng hoạt động. Trong
pháp bảo đảm an ninh, an toàn TTCK phù hợp với công tác giám sát, hoạt động giám sát tuân thủ các
thông lệ quốc tế, tạo cơ sở pháp lý cũng như xác tổ chức trung gian thị trường dựa trên chế độ báo
định rõ trách nhiệm của cơ quan quản lý TTCK cáo (giám sát từ xa) và các đợt kiểm tra định kỳ,
trong việc thực hiện các biện pháp mang tính qua đó phát hiện và kịp thời xử lý nghiêm các
phòng ngừa cũng như kịp thời khắc phục, xử lý các trường hợp vi phạm các quy định trong lĩnh vực
sự cố, biến động bất thường của TTCK; Cụ thể hóa chứng khoán. Giám sát tuân thủ trong hoạt động
các nhiệm vụ, quyền hạn của cơ quan quản lý nhà công bố thông tin của các tổ chức phát hành ngày
nước bảo đảm phân công, phân cấp rõ ràng; Chuẩn càng được tăng cường qua việc sửa đổi, hoàn thiện
hóa điều kiện, trình tự, thủ tục chào bán chứng theo hướng chặt chẽ hơn đối với các quy định về
khoán, tiêu chuẩn công ty đại chúng nhằm nâng công bố thông tin trên TTCK. Hoạt động giám sát
cao chất lượng hàng hóa trên TTCK, qua đó giảm giao dịch trên TTCK nhằm phát hiện và xử lý kịp
thiểu rủi ro cho nhà đầu tư; Bổ sung quy định tạo thời các hành vi lạm dụng thị trường được thực
cơ sở pháp lý thực hiện tái cấu trúc thị trường giao hiện dựa trên mô hình giám sát hai cấp theo thông

8