Page 99 - 2018.08 K1

DIỄN ĐÀN KHOA HỌC

chính sách kinh tế, các chính phủ có các quy định di chuyển, chi tiêu và bảo vệ tiền. Hiện tại, có một
khác nhau như cấp phép dịch vụ tài chính, giảm số loại hình kinh doanh fintech có sự tham gia ngày
thiểu các yêu cầu về vốn, ưu đãi thuế… cho các công càng đông đảo các công ty mới khởi nghiệp: Dịch vụ
ty khởi nghiệp fintech để kích thích đổi mới fintech thanh toán, quản lý tài sản, huy động vốn từ cộng
và tạo điều kiện cạnh tranh tài chính toàn cầu. đồng, cho vay, thị trường vốn và dịch vụ bảo hiểm.
Khách hàng là nguồn tạo doanh thu cho các công Mô hình kinh doanh dịch vụ thanh toán
ty fintech. Trong khi các tổ chức lớn là nguồn thu quan
trọng cho các công ty tài chính truyền thống, thì nguồn Thanh toán tương đối đơn giản so với các sản
doanh thu chủ yếu cho các công ty fintech là các khách phẩm và dịch vụ tài chính khác. Các công ty Fintech
hàng cá nhân và các DN vừa và nhỏ. Những người sử tập trung vào các khoản thanh toán có thể thu được
dụng fintech là những cá nhân có hiểu biết về công khách hàng nhanh chóng với chi phí thấp hơn và
nghệ, trẻ tuổi, ở thành thị và có thu nhập cao. Hiện họ cũng rất linh hoạt trong việc đổi mới và áp dụng
nay, những người từ 18 đến 34 tuổi chiếm một phần các phương tiện thanh toán mới. Hai thị trường
đáng kể sử dụng fintech ở hầu hết các quốc gia. Cấu thanh toán fintech chủ yếu là thanh toán tiêu dùng
trúc nhân khẩu học trong tương lai rất thuận lợi cho - bán lẻ và thanh toán bán buôn - DN. Thanh toán
các công ty fintech trong vài thập kỷ tới, nhóm dân cư là một trong những dịch vụ tài chính bán lẻ được
sử dụng công nghệ cao sẽ chiếm phần lớn dân số và sử dụng nhiều nhất diễn ra hàng ngày, cũng là
thúc đẩy sự phát triển của các dịch vụ fintech. dịch vụ tài chính được quản lý ít nhất. Theo BNY
Mellon (2015), fintech tiêu dùng - bán lẻ bao gồm
Fintech sẽ định hình lại ngành công nghiệp ví di động, thanh toán di động ngang hàng (P2P),
tài chính bằng cách cắt giảm chi phí, nâng cao ngoại hối và chuyển tiền, thanh toán theo thời gian
chất lượng dịch vụ và tạo ra một hệ thống tài thực và các giải pháp tiền kỹ thuật số. Những dịch
chính đa dạng và ổn định hơn cho phép các cá vụ này cung cấp cho khách hàng nhiều giải pháp
nhân hoặc doanh nghiệp truy cập tài khoản, thanh toán khác nhau về tốc độ, sự tiện lợi và khả
giao dịch kinh doanh và lấy thông tin về các năng truy cập đa kênh.
sản phẩm và dịch vụ tài chính mà không phải Hiện nay, dịch vụ thanh toán di động trên thiết bị
liên hệ trực tiếp với các công ty tài chính.
di động đã rất phổ biến. Rất nhiều hình thức đang
được sử dụng như tính phí hóa đơn, giao tiếp NFC,
Các tổ chức tài chính truyền thống cũng là động lực quét mã vạch hoặc mã QR, thanh toán thẻ tín dụng
chính trong hệ sinh thái fintech. Sau khi nhận ra sức và thanh toán trực tiếp trên thiết bị di động. Ứng
mạnh của fintech, các định chế tài chính truyền thống dụng thanh toán di động dựa trên NFC được biết
đã đánh giá lại các mô hình kinh doanh hiện tại của đến rộng rãi nhất là Google Wallet, Apple Pay và
họ và phát triển các chiến lược để nắm lấy sự đổi mới Samsung Pay. Một mô hình kinh doanh thanh toán
và sáng tạo. Các tổ chức tài chính truyền thống có lợi phổ biến khác là dịch vụ thanh toán P2P. Người
thế cạnh tranh trong nền kinh tế về quy mô và nguồn dùng hiện có thể hoàn tiền cho nhau bằng các ứng
lực tài chính so với các công ty khởi nghiệp fintech. dụng như PayPal và Venmo miễn phí.
Tuy nhiên, các tổ chức tài chính truyền thống có xu Mô hình quản lý tài sản
hướng tập trung vào các dịch vụ đi kèm, cung cấp các
sản phẩm và dịch vụ tài chính toàn diện cho người Một trong những mô hình phổ biến là tư vấn
tiêu dùng hơn là các sản phẩm và dịch vụ chuyên biệt quản lý tài sản tự động. Những nhà tư vấn tự động
và chưa được phân loại. Ban đầu, các tổ chức tài chính này sử dụng các thuật toán để đề xuất một danh
truyền thống coi fintech là mối đe dọa, nhưng họ dần mục nắm giữ các tài sản để đầu tư dựa trên sở thích
chuyển sang cộng tác với các công ty khởi nghiệp và đặc điểm đầu tư của khách hàng. Sự thay đổi cấu
fintech với các điều khoản tài trợ khác nhau. Đổi lại, trúc dân cư và hành vi của người tiêu dùng chuyển
họ có thể học hỏi được từ các công ty khởi nghiệp này dần sang xu hướng thích cơ chế đầu tư tự động và
để đi đầu trong công nghệ (Yang, 2015). thụ động với cấu trúc phí đơn giản và minh bạch,

Các mô hình kinh doanh Fintech cho phép đặt các hạn mức giao dịch tối thiểu hoặc
không giới hạn. Một cuộc khảo sát của Viện CFA
Theo một báo cáo của Accenture (2016a), hơn 50 vào tháng 4/2016 cho thấy, phần lớn những người
tỷ USD đã được đầu tư vào gần 2.500 công ty fintech tham gia khảo sát quan tâm về các đặc điểm gây ảnh
kể từ năm 2010, khi những DN này xác định lại cách hưởng mà các công ty fintech này có trong lĩnh vực
thức mà mọi người lưu trữ, tiết kiệm, vay, đầu tư, quản lý tài sản (Sanicola, 2016).

98