14
NGHIÊN CỨU - TRAO ĐỔI
trên 15.000 t i kho n kh ch h ng c nhân, công
ty lỗ hơn 2 tỷ trong quý II/2012 v lỗ lũy kế đến
30/09/3012 l 73 tỷ đồng, ti n mặt chỉ còn 401
tri u đồng.
Năm 2013, thông qua công t c thanh tra, ki m
tra, gi m s t thị trường, UBCKNN đã đưa 13 CTCK
v o di n ki m so t đặc bi t, 6 CTCK v o di n ki m
so t do không đ m b o đư c chỉ tiêu an to n t i
ch nh. Trong số CTCK n y, UBCKNN đã yêu c u
3 CTCK mở thủ t c r t giấy phép ho t động do
không khắc ph c đư c t nh h nh t i ch nh, 2 CTCK
ph i t m d ng ho t động. Đã c 15 chi nh nh, 10
phòng giao dịch của CTCK ph i đ ng cửa; c trên
15 CTCK không còn th c hi n nghi p v môi giới, 3
CTCK đang l m thủ t c gi i th , 2 CTCK đang trong
qu tr nh h p nhất. Thậm ch , năm 2013 l n đ u
tiên trên TTCK đã c CTCK công bố gi i th . Ng y
19/12/2013, CTCK Sao Vi t ghi danh CTCK đ u tiên
t i Vi t Nam đư c UBCKNN chấp thuận cho gi i
th , thủ t c th c hi n theo Luật Doanh nghi p do
Công ty ho t động không hi u qu . Sau CTCK Sao
Vi t, CTCK Ch Lớn đư c chấp nhận gi i th v o
th ng 1/2014, CTCK Âu Vi t v o th ng 9/2014.
Đến hết năm 2014, số lư ng t 105 CTCK gi m
xuống chỉ còn 85 công ty ho t động b nh thường.
UBCKNN đã xử lý 20 công ty, bao gồm đ nh chỉ
ho t động, gi i th , r t bớt nghi p v , ho t động
mua b n s p nhập; Xử lý 2 CTCK bị đ nh chỉ hoặc
t m ng ng ho t động, 3 CTCK đang l m thủ t c
gi i th v 4 CTCK đã chấm dứt ho t động. Những
CTCK trên h u hết đ u l m ăn thua lỗ, bị xử ph t
v những vi ph m trong ho t động kinh doanh, t o
nên nh hưởng tiêu c c trên TTCK. Ngo i ra, trong
công cuộc th c hi n t i cơ cấu, nhi u CTCK đã bị
r t nghi p v môi giới chứng kho n như CTCK
Thủ Đô, CTCK Đông Dương, CTCK Liên Vi t…
Năm 2015, ngo i phối h p với cơ quan công an
trong đấu tranh phòng ng a, ph t hi n, đi u tra
l m rõ v xử lý c c vi ph m, UBCKNN đã tri n
khai h thống gi m s t thị trường, t ng bước ứng
d ng công ngh thông tin trong ho t động gi m
s t; Đồng thời, xây d ng đư c cơ sở dữ li u nh m
chủ động hơn trong công t c gi m s t ho t động
của c c CTCK. Vi c ki m tra v xử ph t đối với
c c CTCK nh m yêu c u CTCK th c hi n c c ho t
động đ ng với quy định đã ban h nh, h n chế rủi
ro, t đ t o ni m tin cho kh ch h ng giao dịch qua
công ty v c c NĐT muốn trở th nh c đông của
c c công ty n y. Trong năm 2015, UBCKNN cũng
đã tiến h nh xử ph t một số CTCK v những sai
ph m trong ho t động.
chấm dứt ho t động... Trường h p không khắc
ph c đư c, r t bớt c c nghi p v kinh doanh chứng
kho n, thu hồi giấy phép th nh lập v ho t động,
cho gi i th hoặc ph s n. Ban h nh quy tr nh ki m
so t v qu n lý rủi ro; H thống đ nh gi , gi m s t
theo tiêu chuẩn quốc tế; Ho n thi n c c quy định
ph p lý, củng cố mô h nh t chức v ho t động c c
t chức kinh doanh chứng kho n.
Công tác kiểm tra và xử phạt đối với các CTCK
Đ tăng cường công t c qu n lý v gi m s t hi u
qu ho t động của c c CTCK, trong giai đo n 2011-
2015, UBCKNN đã t chức nhi u đo n ki m tra
c c CTCK, r so t l i c c ho t động nghi p v , h
thống quy tr nh, quy chế nội bộ, cơ cấu t chức,
qu n trị, cơ sở vật chất kỹ thuật v qu n lý nhân
s , người h nh ngh . Qua công t c ki m tra, gi m
s t đ nh gi t nh h nh ho t động của c c CTCK,
UBCKNN đã c bi n ph p chấn chỉnh kịp thời, xử
ph t nghiêm c c CTCK vi ph m quy định v chứng
kho n v TTCK.
Năm 2011, qua qu tr nh thanh tra, ki m tra đối
với c c t chức kinh doanh dịch v chứng kho n,
d a trên c c tiêu ch : Đi u ki n cấp phép, người
h nh ngh , ho t động nghi p v đã c 11 CTCK,
công ty qu n lý quỹ bị xử ph t do vi ph m liên quan
nhi u đến dịch v t i ch nh, mở dịch v mới, đ p
ứng chỉ tiêu an to n t i ch nh. Đặc bi t, năm 2011
cũng chứng kiến s ki n Ban lãnh đ o của Chứng
kho n SME (SME) bị bắt, v công ty mất kh năng
thanh to n, CTCK SME bị t m ng ng ho t động do
không khắc ph c đư c t nh tr ng ki m so t đặc bi t
v tỷ l lỗ gộp trên vốn đi u l ở mức dưới 50%...
Năm 2012, một số CTCK bị đặt v o t nh tr ng
ki m so t đặc bi t do không đ p ứng đư c chỉ tiêu
an to n t i ch nh theo quy định của Bộ T i ch nh.
Trong năm n y, c 4 CTCK bị r t nghi p v môi
giới m trên th c tế l r t giấy phép ho t động,
chỉ còn tồn t i ph p nhân đ xử lý c c kho n n .
Thống kê kết qu kinh doanh của c c CTCK cho
thấy, c trên 50% bị lỗ v trên 70% công ty c lỗ
lũy kế. D a trên cơ sở b o c o tỷ l vốn kh d ng
của c c CTCK, UBCKNN đã phân lo i c c CTCK
th nh 4 nh m, trong đ 79 CTCK ho t động l nh
m nh, 8 CTCK ho t động b nh thường, 5 CTCK
bị ki m so t v 9 CTCK bị ki m so t đặc bi t, 15
CTCK không còn ho t động. Đ ng ch ý, năm
2012, Chứng kho n Tr ng An (TAS) khi bị đ nh
chỉ ho t động 5 th ng, do không đ p ứng c c
đi u ki n quy định v vi c hướng dẫn th nh lập
v ho t động CTCK. Ban lãnh đ o TAS bị bắt do
c h nh vi chiếm đo t c phiếu v ti n c tức của
