44
TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
rui ro đươc sư dung va phat triên manh me hiện
nay la tinh toan gia tri rui ro (VaR). VaR đa đươc
sư dung tinh toan rui ro trong cac nghiên cưu cua
Ingersoll va công sư (1987), Embrechts va công sư
(2005) với nhiều kêt qua đang ghi nhân. Nhưng
phat triên tư nhanh nghiên cưu nay như TVaR hay
CVaR ap dung cho nhưng dư liêu không tuân theo
phân phôi chuân, đap ưng phần nào nhưng điêu
kiên thưc tê.
Măc dù, trên thê giơi cac nghiên cưu đo lương
rui ro tin dung đa phat triên manh me nhưng các
nghiên cứu trong nước về đánh giá rủi ro tín dụng
còn khá ít. Cac nghiên cứu sử dụng mô hình hồi
quy như: Probit, logit (Hoàng Tùng, 2005), hoặc
mô hình phân tích phân biệt (Canh and Thien,
2014) hay mô hinh dang câu truc KMV (Nguyên
Thi Cành và Pham Chi Khoa, 2014). Môt hương
tiêp cân mơi, Vo Hông Đưc va Nguyên Đinh Thiên
(2013) đa thực hiện, là ưng dung logic mơ (fuzzy
logic) trong đanh gia xêp hang va đo lương rui ro
doanh nghiêp niêm yêt.
Đo lương rui ro sư dung hàm biến dạng
(distortion) đươc ưng dung trong nhiêu linh vưc
như: Xac đinh chi phi bao hiêm (Wang, 2000), phân
bô vôn (Tsanakas, 2004), hoach đinh nhu câu vôn
Hurlimann (2004). Nhưng ưng dung vê distortion
trong đo lương rui ro tai chinh cung xuât hiên trên
thê giơi (Hung T Nguyen va công sư, 2012), còn tại
Việt Nam nhưng nghiên cưu ưng dung distortion
trong đo lương rui ro con kha hiêm hoi.
Cac nghiên cưu trươc
Nghiên cưu đo lường tín dụng co nhiêu cach
Đo lương rui ro sư dung phương pháp distortion
Rủi ro tín dụng la xác suất doanh nghiệp mất
khả năng thanh toán một phần các nghĩa vụ tài
chính theo cam kết trong tương lai, do đo, rui ro
tin dung cung la môt trong nhưng loai rui ro quan
trong nhât trong tai chinh va giao dich thương
mai va quan tri rui ro (Klieštik và Cúg, 2015). Môt
trong nhưng nhanh nghiên cưu tinh toan đo lương
Ứngdụng phương pháp Distortion
trongđo lườn rủi rotídụntại Việt Nam
ThS. Nguyễ Đìh Thiên
- Đai hoc Kinh tê – Luât, Đai hoc Quôc gia TP. Hồ Chí Minh *
Nhưng nghiên cưu đinh tinh va cac yêu tô đinh tinh trong đanh gia rui ro cua cac ngân hang khi cho vay tai
Việt Nam hiên đa lôi thơi va cân co cac đanh gia khoa hoc, khach quan hơn. Bai viết tông hơp sơ lươc môt
sô phương phap đo lương rui ro trong tai chinh đa va đang ap dung trên thê giơi. Tinh toan gia tri rui ro
đa dân lôi thơi do tinh chât phân phôi xac suât cua dư liêu it tuân theo phân phôi chuân. Thay vao đo, cac
phương phap cai tiên, tiêp cân hiên đai la sư dung ham biên dang hay ham distortion trong tinh toan rui
ro. Nhưng ham nay giup chuân hoa cac loai dư liêu theo nhưng dang phân phôi khac nhau, qua đo giup
đanh gia rui ro hiêu qua hơn trong nhưng điêu kiên thưc tê phat sinh khac nhau.
Tư khoa: Đo lương rui ro, phương pháp distortion, rui ro tin dung
Qualitative research and qualitative factors in
the risk assessment of banks in Vietnam are out-
of-date and require more objective and scientific
assessments. The article summarizes some of
the methods of risk measurement in finance
which have been being applied in the world.
Risk-based valuation has become obsolete due
to the fact that the probability distribution of
data is less than standard deviation. Instead,
innovative approaches are the use of distortion
or distortion functions in risk calculations.
These functions help to standardize the types
of data in different types of distribution, thus
helping to assess risk more effectively under
various actual conditions.
Key words: risk measurement, distortion, credit risk
Ngày nhận bài: 6/2/2018
Ngày hoàn thiện biên tập: 13/3/2018
Ngày duyệt đăng: 19/3/2018
*Email:
