TÀI CHÍNH -
Tháng 5/2017
57
này của Công ty VTC là
1,51 lần, nhưng sau đó đã
tăng cao hơn mức trung
bình của Công ty VTC.
Điều này chứng tỏ khả
năng thanh toán nhanh
của Công ty đã được cải
thiện theo hướng tốt.
Thứ ba,
hệ số khả
năng thanh toán tức
thời. Đây là hệ số phản ánh khả năng thanh toán
các khoản nợ bằng số tiền hiện có trong Công ty.
Hệ số này tăng giam qua cac năm. Năm 2014, hệ
số này là 0,61 lần, giam con 0,54 lần năm 2015
và tăng la 1,21 lần năm 2016. Qua đó cho thấy,
hệ số này co cai thiên ro rêt ơ năm 2016. Điều
này cũng dễ hiểu, vì nợ ngắn hạn của Công ty
đa giam xuông một cach ro rêt tư 65,437 t đông
năm 2015 xuống con 28,296 t đông năm 2016.
Như vậy, trong điều kiện thị trường đầy biến
động như hiện nay về lâu dài thì khả năng thanh
toán của Công ty là tương đối tốt; tài sản của Công
ty đủ để trang trải các khoản nợ ngắn và dài hạn.
Qua phân tích tình hình thanh toán của công ty
nhận thấy, mặc dù khả năng thanh toán của Công
ty có thể đáp ứng được nhưng còn chưa bền vững
do một số yếu tố sau:
- Sự biến động của giá nguyên vật liệu và t giá
hối đoái đã ảnh hưởng hiệu quả sử dụng vốn kinh
doanh của Công ty. Hơn nữa, giá cả các nguyên liệu
đầu vào (linh kiện điện tử, xe truyền hình di động,
máy phát...) chủ yếu là nhập khẩu dẫn đến chi phí
sản xuất kinh doanh tăng mạnh, lợi nhuận của công
ty giảm sút. Những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp
đến các chỉ tiêu thanh toán của Công ty như đã phân
tích ở trên.
- Nhu cầu lắp đặt sửa chữa thiết bị phát thanh -
truyền hình trong nước đang có sự suy giảm mạnh,
do bó hẹp trong phạm vi các tỉnh phía Bắc.
- Công ty thực hiện chính sách thâm dụng vốn
kinh doanh để tránh rủi ro tài chính, điều này có
ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của Công ty.
- Công ty chưa phát huy quyền tự chủ về tài chính
và tự chủ sản xuất kinh doanh, chưa thật sự chủ động
trong việc huy động vốn và quản lý tài sản.
Nâng cao khả năng thanh toán của Công ty
cổ phần Phát triển Truyền thông - Truyền hình
Theo các chuyên gia, vấn đề quan trọng trong
công tác tài chính doanh nghiệp là phải thường
xuyên đảm bảo có một khối lượng tiền đủ khả năng
thanh toán các khoản nợ đến hạn và các khoản chi
tiêu của DN. Chính vì vậy, Công ty cổ phần Phát
triển Truyền thông – Truyền hình cần tiếp tục nâng
cao khả năng thanh toán trong thời gian tới. Để
làm được điều này, Công ty cần tập trung triển
khai một số giải pháp sau:
Thứ nhất,
xác định mức dự trữ tiền mặt cần thiết
để chủ động hơn trong việc tổ chức, quản lý vốn
bằng tiền, vừa đảm bảo khả năng thanh toán vừa
không làm tăng chi phí nhằm nâng cao hiệu quả sử
dụng vôn cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh
của Công ty.
Thứ hai,
xác định thời điểm và các khoản thu
nhập dự kiến trong giai đoạn ngắn và dài hạn
của Công ty. Căn cứ theo hợp đồng lắp đặt, các
hoạt động khác như thu tiền cho vay vốn, thu lãi
ngân hàng... từ đó lập bảng dự báo các khoản tiền.
Trên cơ sở đó, tiến hành cân đối thu - chi giữa các
thời điểm cho phù hợp nhằm đảm bảo tính thanh
khoản trong hoạt động thanh toán chi trả các mức
chi phí của Công ty.
Thứ ba,
hiện nay Công ty cổ phần Phát triển
Truyền thông – Truyền hình không có khoản đầu
tư tài chính ngắn hạn nào. Do vậy, luợng tiền dự
trữ của Công ty vẫn còn để nhàn rỗi khá dài. Công
ty nên chủ động tìm kiếm cho mình những cơ hội
đầu tư phù hợp.
Thứ tư,
đối với những khách hàng có khả năng
thanh toán thấp, Công ty nên từ chối để tránh rủi
ro với những khách hàng chưa thanh toán hết nợ
cũ nhằm hạn chế cho khách hàng đó nợ quá nhiều.
Thứ năm,
chủ động đưa ra các biện pháp khuyến
khích khách hàng thanh toán sớm tiền hàng để hạn chế
tình trạng công nợ kéo dài, dây dưa trong nhiều năm.
Tài liệu tham khảo:
1. Công ty cổ phần Phát triển Truyền thông – Truyền hình, Báo cáo tài chính
(2014,2015,2016);
2. Nguyễn Năng Phúc (2004), Phân tích tài chính trong các công ty cổ phần ở
Việt Nam, NXB Tài chính;
3. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Phát triển Truyền thông
– Truyền hình.
CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN
CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN TRUYỀN THÔNG – TRUYỀN HÌNH
Năm
Chỉ tiêu
2014
2015
2016
Công ty cổ phần
Phát triển Truyền
thông – Truyền hình
1. Hệ số thanh toán hiện hành
1,85
1,24
1,60
2. Hệ số thanh toán nhanh
1,38
0,54
1,21
3. Hệ số thanh toán tức thời
0,61
0,54
1,21
Nguồn: Tác giả tổng hợp
