TÀI CHÍNH -
Tháng 7/2018
65
việc làm và đổi mới, nhưng lại thường đối mặt với
những thách thức trong việc tiếp cận các nguồn lực,
nhất là tín dụng ngân hàng.
Thực tế cho thấy, khu vực DNNVV thường đối
diện với nhiều khó khăn, thách thức khi tiếp cận
tín dụng ngân hàng. Một trong những nguyên nhân
cơ bản được nhiều nghiên cứu cho rằng, việc cho
vay đối với DNNVV đặc biệt rủi ro (Aflolabi, 2013;
Badulescu, 2010; Le, Nguyen, 2009; Beck, 2007). Có
4 nguyên nhân chính dẫn đến rủi ro cao khi cho
DNNVV vay từ nguồn tín dụng chính thức được
Badulescu (2010) và Duan (2009) chỉ ra gồm:
Thứ nhất,
chi phí giao dịch cao: Các khoản cho
vay đối với DNNVV thường nhỏ và lợi tức đôi khi
không đủ bù cho chi phí giao dịch. Đây là rào cản
đầu tiên không khuyến khích các ngân hàng thương
mại (NHTM) cho các khách hàng DNNVV vay vốn.
Thứ hai,
sự bất đối xứng thông tin phát sinh, do
các DNNVV thiếu các thông tin tài chính, các báo
cáo tài chính tiêu chuẩn và sự thiếu thông tin của các
ngân hàng đối với khách hàng của mình (Badulescu,
2010). Điều này dẫn đến ngân hàng không muốn
hoặc hạn chế cho vay vì nguy cơ phải đối mặt rủi
ro cao; do khó xác định các dự án tốt (rủi ro của sự
lựa chọn ngược) và/hoặc rủi ro đạo đức nếu họ cho
DNNVV vay vốn. Vấn đề này có thể nghiêm trọng
hơn ở các nền kinh tế đang phát triển, nơi mà thị
trường tài chính đang ở giai đoạn phát triển (Lê và
Nguyễn 2009).
Thứ ba,
các DNNVV thường thiếu tài sản thế
chấp cho các khoản vay so với các DN quy mô lớn
hơn. Thậm chí, còn phải đối mặt với những yêu cầu
chặt chẽ đối với khoản thế chấp khi vay vốn (Duan,
2009). Ngoài ra, do các DNNVV thường đối mặt với
Tổng quan về tiếp cận tín dụng chính thức
của doanh nghiệp nhỏ và vừa
Theo Báo cáo của Tổ chức Hợp tác và Phát triển
Kinh tế (OECD) năm 2015, việc tiếp cận các khoản
vay từ ngân hàng là một trong những nhân tố cực
kỳ quan trọng đối với sự phát triển của các doanh
nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV). Vì vậy, tiếp cận tín
dụng đối với DNNVV là rất cần thiết, nhất là đối
với các quốc gia đang phát triển như Việt Nam, nơi
mà DNNVV đóng vai trò sống còn trong nền kinh
tế với vị trí là nguồn động lực của tăng trưởng, tạo
KHẢNĂNGTIẾP CẬNTÍNDỤNG CHÍNHTHỨC
CỦA DOANHNGHIỆPNHỎVÀVỪA
TRỊNH ĐỨC CHIỀU
- Viện Nghiên cứu Quản lý Kinh tế Trung ương *
Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, khi áp lực cạnh tranh càng nhiều đối với doanh nghiệp
nhỏ và vừa trong khi nhóm doanh nghiệp này chưa đủ lực để cạnh tranh sòng phẳng với các
doanh nghiệp lớn cũng như các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài thì cần có nghiên cứu để
tìm ra nguyên nhân và đề xuất giải pháp hỗ trợ. Bài viết sử dụng mô hình hồi quy xác suất hai mức
để tìm hiểu những thách thức, nhận diện những yếu tố tác động tới khả năng tiếp cận tín dụng
chính thức của doanh nghiệp nhỏ và vừa, đưa ra luận điểm và hàm ý về chính sách, giúp khu vực
doanh nghiệp này tiếp cận tín dụng ngân hàng dễ dàng hơn.
Từ khóa: Doanh nghiệp nhỏ và vừa, sản xuất kinh doanh, tín dụng, ngân hàng
ACCESSIBILITY TO THE OFFICIAL CREDITS OF THE SMES
In the context of international integration,
the pressure of competition becoming more
intensive while the SMEs do not have
enough resources to compete with large and
foreign enterprises, it is necessary to conduct
studies to find out the causes and solutions to
support them. This paper employs probability
regression model to study the challenges and to
discover the factors affecting the accessibility to
official credits of SMEs, thereby, to recommend
policy implications towards them.
Keywords: SMEs, business and production, credit, bank
Ngày nhận bài: 10/6/2018
Ngày hoàn thiện biên tập: 26/6/2018
Ngày duyệt đăng: 3/7/2018
*Email
:
