TÀI CHÍNH -
Tháng 5/2017
35
gia đầu tư CKPS, về đặc tính của sản phẩm CKPS,
về những cơ hội cũng như các rủi ro đi kèm với biện
pháp bảo vệ nhà đầu tư khi tham gia đầu tư trên thị
trường này...; Đồng thời, chú trọng đào tạo nội bộ
để nâng cao năng lực, trình độ của đội ngũ cán bộ,
nhân viên về CKPS và TTCKPS.
Bản thân nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư cá
nhân cũng cần phải tự tìm hiểu, trang bị và nâng cao
kiến thức, hiểu biết của mình về CKPS và TTCKPS
để có thể nắm bắt được các cơ hội đầu tư và thu
được kết quả tốt khi tham gia thị trường này.
Thực tế cho thấy, để chuẩn bị triển khai TTCKPS,
cơ quan quản lý thị trường là UBCKNN (trực tiếp là
Trung tâm Nghiên cứu Khoa học và Đào tạo Chứng
khoán) đã tổ chức nhiều khóa đào tạo cấp chứng chỉ
về CKPS và TTCKPS cho các cán bộ, chuyên viên trong
ngành Chứng khoán. Bên cạnh đó, UBCKNN cũng đã
phối hợp với nhiều tổ chức quốc tế như Tổ chức Hợp
tác và Phát triển Luxembourg tổ chức nhiều khóa đào
tạo về CKPS và TTCKPS cho cán bộ, chuyên viên của
UBCKNN, các Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm
Lưu ký chứng khoán Việt Nam và các CTCK, ngân
hàng thanh toán với diễn giả là các chuyên gia quốc tế
về CKPS. Cùng với đó, các Sở Giao dịch chứng khoán,
VSD và các CTCK thành viên của TTCKPS thời gian
qua cũng đã tổ chức nhiều khóa đào tạo, tập huấn
nghiệp vụ về CKPS và TTCKPS trong nội bộ và cho
các nhà đầu tư. Tuy nhiên, phần lớn các khóa đào tạo
trên thường mới chỉ tập trung vào các nội dung mang
tính kỹ thuật, giao dịch, vận hành thị trường với các
nội dung được thiết kế bởi cơ quan quản lý, đơn vị vận
hành và thành viên TTCKPS.
Tóm lại, phát triển TTCKPS là động lực mạnh
mẽ để phát triển thị trường tài chính hiện đại, kinh
nghiệm của các TTCK phát triển đã cho thấy rất
rõ điều đó. Tuy nhiên, việc vận hành và phát triển
TTCKPS cũng tiềm ẩn những rủi ro cho hệ thống tài
chính cũng như cho các chủ thể tham gia thị trường
nếu không có các chiến lược tuyên truyền, đào tạo bài
bản, dài hạn cũng như chính sách quản lý, giám sát
phù hợp. Vì vậy, để TTCKPS tại Việt Nam vừa có thể
phát triển và có sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư
khi mới ra đời, đồng thời vẫn bảo đảm vận hành an
toàn và thông suốt, các cơ quan quản lý cần phải có
chiến lược và kế hoạch thông tin tuyên truyền, đào
tạo dài hạn và hiệu quả về thị trường này cho thành
viên thị trường và đông đảo công chúng đầu tư.
Tài liệu tham khảo:
1. Tài liệu chương trình đào tạo về CKPS do UBCKNN tổ chức, tháng 3/2017;
2. Tạp chí Chứng khoán tháng 4/2016, tháng 5/2017;
3. Các website:
; hnx.vn; vsd.vn.
đầu tư chưa có kinh nghiệm, bắt đầu làm quen với
những sản phẩm tài chính phức tạp. Các hoạt động
thông tin, tuyên truyền đến đông đảo công chúng về
các hoạt động chuẩn bị các điều kiện cần thiết cho
triển khai TTCKPS của cơ quan quản lý cần phải
được triển khai ngay từ trước, trong và sau khi có
chủ trương xây dựng TTCKPS, hoàn thiện các văn
bản pháp lý điều chỉnh hoạt động của TTCKPS (các
nghị định, thông tư...). Bên cạnh đó, cơ quan quản lý
cần tổ chức nhiều khóa đào tạo phổ cập kiến thức cơ
bản và chuyên sâu về CKPS và TTCKPS, trong đó ưu
tiên đào tạo bài bản cho đội ngũ cán bộ, công chức,
viên chức trong ngành Chứng khoán và các nhà đầu
tư chuyên nghiệp, nhà đầu tư có tổ chức...
Kinh nghiệm quốc tế cho thấy, nhiều ủy ban
quản lý TTCKPS các nước đã thực hiện rất tốt các
hoạt động thông tin tuyên truyền và đào tạo về
CKPS và TTCKPS, chẳng hạn như Ủy ban Đầu tư
và Chứng khoán Australia (ASIC) tại website www.
moneysmart.gov.au thường đưa ra những tình
huống nghiên cứu (case study) để minh họa cho việc
nhà đầu tư có thể mất tiền khi đầu tư vào những
công cụ phức tạp như CKPS, giải thích, phân tích
những rủi ro chính yếu, thường gặp và khó nhận
biết đối với nhà đầu tư nhằm giúp nhà đầu tư dễ
dàng đánh giá được khoản lỗ tiềm tàng khi đầu tư.
Bên cạnh việc đẩy mạnh các hoạt động thông
tin, tuyên truyền trên website, qua các hội thảo, hội
nghị, các chương trình đào tạo cơ bản và chuyên sâu,
UBCKNN cũng nên phối hợp với các tổ chức vận
hành thị trường (SGDCK, TTLKCK), các trường đại
học (đặc biệt là các trường khối kinh tế), các thành
viên thị trường… nhằm mở rộng phạm vi thông tin
tuyên truyền và đào tạo nhà đầu tư trên diện rộng
và tăng hiệu quả của hoạt động này.
Về phía các đơn vị vận hành TTCKPS (Sở Giao dịch
Chứng khoán, Trung tâm Lưu ký Chứng khoán):
Cần
tích cực tham gia hoạt động tuyên truyền bằng nhiều
hình thức như kịp thời đăng tải và phổ biến tới nhà
đầu tư các thông tin mang tính phổ cập, cập nhật
kiến thức về CKPS và TTCKPS trên website; xây
dựng và ban hành các quy trình, quy chế hoạt động,
giao dịch, thanh toán… CKPS và TTCKPS; phối hợp
với cơ quan quản lý, thành viên thị trường tổ chức
các hội thảo, các buổi tập huấn, test thử hệ thống
giao dịch và hệ thống thanh toán bù trừ CKPS… cho
thành viên thị trường và nhà đầu tư.
Về phía các thành viên thị trường (công ty chứng
khoán phái sinh, ngân hàng thanh toán…):
Tổ chức
nhiều buổi gặp gỡ nhà đầu tư, mời các chuyên gia
về CKPS đến diễn thuyết, nói chuyện với nhà đầu tư
để giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về cách thức tham
